공모주 투자 방법 :: 수익나는 공모주 고르는 5가지 방법?

공모주 투자 방법에 관심이 있다면 매월 새롭게 등장하는 여러가지 신규 상장주 중 어떤 종목이 나에게 수익을 줄 수 있는지 알아보는 것이 가장 중요합니다.

주식에 절대적인 것은 없다지만, 그래도 공모주 청약 시 필수적으로 꼭 체크해야 할 몇가지 요소들이 있습니다. 이것만 잘 챙기셔도 공모주 청약하고 뒷통수 맞을 일은 없으니 꼭 알아두시기 바랍니다.

수익나는 공모주 투자방법 5가지

기관투자자 경쟁률 확인

우리 같은 일반 투자자들이 청약을 하기 전 기관투자자들의 수요예측 과정을 거치게 됩니다. 일반적으로 기관투자자들의 수요예측 참여건수가 많고 경쟁률이 높을 경우, 상장 후 주가가 공모가보다 높을 가능성이 높습니다.

즉, 기관투자자들의 경쟁률이 높다는 것은 “시장에서 인기가 많은 종목”이라고 판단할 수 있습니다. 그리고 마찬가지로 수요예측 이후 우리가 참여하는 일반청약 경쟁률도 높을수록 우리에게 수익을 줄 확률이 높은 공모주입니다.

신청가격 분포 및 확정공모가

수요예측시 기관투자자들의 경쟁률 뿐만 아니라 신청가격 분포를 통해서도 시장에서 이 기업을 어떻게 평가하고 있는지 어느 정도 예측이 가능합니다.

수요예측 시기에 기관투자자들은 매입희망수량과 가격을 제시하게 됩니다. 이때 공모 밴드의 상단 이상 가격을 제시한 비율이 높다면 기관투자자들은 주식시장 상장 이후 해당 종목의 주가 상승 가능성을 더 높게 본다고 판단할 수 있습니다.

의무보유확약 비율

의무보유확약이란, 상장하는 기업의 공모주를 배정 받은 기관투자자들이 상장 이후 일정기간 동안은 보유한 주식을 팔지 않겠다고 자발적으로 매각 제한을 약속하는 것을 의미합니다.

보통 일반공모 물량 중에서 60% 정도가 기관투자자들에게 배정이 됩니다. 만약 기관투자자들의 의무보유확약 비율이 높고 또 기간이 길다면 이 공모주의 주가를 긍정적으로 본다고 판단할 수 있습니다. 따라서 우리도 공모주 청약을 통해 수익이 날 확률이 높아지게 됩니다.

상장 초기 유통 가능 주식수

공모주 투자를 하는 일반 투자자의 경우, 공모주 청약 이후 종목이 상장되면 단기간에 매도를 하고 수익을 확정짓는 경우가 많습니다. 따라서 상장 초기 주가에 영향을 주게 되는 유통 물량을 체크하는 것도 매우 중요합니다.

유통가능물량이란 상장 직후 거래가 가능한 주식 수를 의미합니다. 상장 초기 유통 가능 주식수가 적을 경우 수급 측면에서 주가 상승에 유리하게 됩니다. 위에서 살펴본 의무보유확약 비율이 높을 경우 상장 초 유통가능물량은 더욱 적어져 단기적으로 주가가 상승할 가능성이 높아집니다.

우리사주조합 참여도

공모 과정에서 진행되는 우리사주조합의 분위기와 물량도 중요한 요소 중 하나입니다. 우리사주조합의 경우 회사 내 임직원만 가입할 수 있습니다. 따라서 기업의 구성원인 임직원들이 본인들의 회사 전망을 어떻게 보는지 판단할 수 있는 요소입니다.

이 외에도 IPO 이후 공모된 자금이 회사로 유입될 경우 어떻게 사용될 지도 확인하는 것이 좋습니다. 미래 성장을 위한 자금으로 사용될 경우 회사를 긍정적으로 해석할 수 있지만 만약 자금이 운영자금 확보나 채무관계 정산에 사용된다면 조금 부정적으로 판단되기도 합니다.

추가로 고려할 사항들

공모주 투자방법 - 추가 고려사항

시장의 분위기 : 강세장 vs. 약세장

코스닥 지수와 공모주 월간 수익률

기본적으로 공모주 투자 역시 전체 주식 시장의 분위기에 많이 영향을 받습니다. 위의 대신증권 리서치 자료를 참고하시면 코스닥 지수가 상승할 경우 전반적으로 공모주의 수익률이 높은 흐름을 확인할 수 있습니다.

따라서 지금 시장의 분위기가 전반적으로 강세장인지 또는 약세장인지 확인을 하고 청약을 하시는 것도 좋은 공모주 투자 방법 중 하나입니다.

금융시장, 공모주 관련 유동성

청약증거금 돌풍

이전 코로나 시기에 겪었듯이 중앙은행들이 통화 공급을 늘릴 경우 금융시장의 유동성이 증가하게 됩니다. 이로 인해 시장 금리가 낮아지면서 예금이나 채권 투자의 매력이 낮아지는 대신 배당투자나 공모주 투자의 관심이 높아집니다.

이러한 이유로 우리나라의 주식 시장에서도 사람들의 관심이 집중되는 대형 종목들이 IPO를 진행하였고 역대급 청약 증거금 신기록을 기록하기도 하였습니다.

어떤 공모주를 고를것인가?

주식매매를 해보면 결국 어느 타이밍에 어떤 종목을 선택하느냐가 가장 핵심인 것 같습니다. 공모주도 비슷합니다. 공모주 청약으로 수익을 내기 위해서는 어떤 종목에 청약을 할 것이냐가 가장 중요합니다.

1️⃣ 기관투자자의 경쟁률이 높은 종목
2️⃣ 공모 희망 밴드 상단 이상의 확정공모가
3️⃣ 의무보유확약 비율이 높은 종목
4️⃣ 상장초기 유통 가능 수량이 적은 종목
5️⃣ 공모주 유동성과 시장 분위기


위에서 살펴본 이러한 요소들을 충분히 고려한다면 공모주 청약의 리스크를 최대한 줄이면서 수익도 적절하게 가져갈 수 있다고 생각합니다. 처음에는 이러한 고려 사항들이 어렵더라도 소액으로 차츰 경험을 해보시면 누구나 충분히 수익을 가져갈 수 있는 재테크 수단이라고 생각합니다.


지금까지 신규 상장주 청약을 통해 수익을 낼 수 있는 기본적인 공모주 투자 방법에 대해서 자세히 알아보았습니다. 무턱대고 아무 종목에 소중한 내 돈을 투자하고 기도를 하는 것보다 최소한 이 정도는 알고 공모주 청약 투자를 하셔야 수익은 최대화하고 손실은 최소화할 수 있습니다.

꼼꼼하게 잘 읽어보시고 앞으로 청약을 하실 때, 나만의 기준을 잡을 수 있는 공모주 투자 방법으로 활용하시면 좋을 것 같습니다.

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